明泰铝业上述负责人表示，新能源行业规模化发展、人工智能产业链快速落地，正在持续扩大高端铝材的市场空间，形成需求拉动。公司近年来不断提升高端产品占比，加速完成高端化战略转型，为匹配新兴赛道增量需求，已同步推进高端热处理产能扩建。同时，公司还在加码高端铝箔专用产线建设，聚焦新能源铝箔、半导体电子级高端铝箔高景气细分赛道。

在此背景下，消费类企业一方面保持经营韧性，另一方面通过高端化提升赚钱能力。消费行业公司2025年年报显示，高端化成为跨消费品类的共性主题，在白酒、家居家纺、化妆品、酒店、家电等行业表现最为集中。

业内认为，在新工业时代，有色金属的周期规律仍在，但驱动力的结构发生了根本性变化，成长性叠加周期性成为新特征。“过去主要看地产、基建、家电，现在看AI算力、新能源、电网、商业航天、高端制造。”上述研究员表示，有色金属的需求已从“周期性脉冲”演变为长期结构性增长。

在受访人士看来，本轮有色金属板块的上涨是宏观逻辑、产业逻辑与货币逻辑等因素深度共振的结果。

“当前，基建投资增长是确定性的，但是对有色金属消费不及制造业投资和房地产投资，二季度经济能否明显回升还存在不确定性。”程小勇认为，5月中旬后，有色行业将进入淡季，南方梅雨季节叠加高温下基建开工率下降，将导致行业需求回落。与此同时，疫情对海外市场供应的影响已经明显减弱。多重因素叠加下，基本金属市场或难有大幅回涨表现。

银河期货分析师车红云在此前曾表示担忧，称6月以来，正因国家节能惠民政策的退出，已经导致了家电企业进入了深度调整期，而这可能会进而减少对铜的需求

7月份本市有色金属产品出厂和购进价格环比分别上升1%和2.3%，与6月份相比升幅均有所扩大，有色金属产品出厂价格环比上升面达六成。