中银证券研报认为，智能手机市场迎来SoC、OS、大模型、新机型的密集发布期，根据将要发布产品的发布时间和升级方向，端侧AI趋势推动智能手机软硬件升级，有望提振销量，或将推动以智能手机供应链为主的消费电子公司迎来新一轮业绩增长动力。

对于下半年的发展，信达证券分析认为，从产业链上看，音响、手机、电脑等终端厂商均在大力布局AI应用，AI有望升华消费电子终端的定义，为行业带来新一轮换机周期。国金证券同样认为，今年下半年智能手机、AI PC等将迎来众多新机发布，三季度有望迎来需求旺季。中长期来看，AI有望给消费电子赋能，带来新的换机需求，继续看好消费电子创新需求复苏、自主可控及AI驱动受益产业链。

家电社消增速提升，以旧换新有望拉动需求释放。统计局数据显示，2024年1—3月家用电器和音像器材类社会消费品零售总额2053.1亿元，同比增长5.8%，增速较2023年提升显著。未来，随着由政策发力、企业接力和平台续力共同推动的以旧换新发力，家电消费潜力仍有释放的空间。

根据国家统计局发布的数据，上半年，家电行业实现主营业务收入10043.65亿元，同比增长9%，利润总额459.15亿元，同比增长27%，行业呈现稳中趋缓的发展态势。

本季度家电行业生产随着消费需求的回暖而继续保持增势，生产合成指数较上季度上升0.3 点，表明家电行业内生动力有所增强，但全球经济复苏乏力、需求疲弱以及汇率变动影响出口，产能过剩、企业竞争程度加剧等因素也对家电业运行构成压力。

今年的家电折扣是历年来最大的，小家电最低到4.5折、大家电的优惠则低至7.2折。而去年，百货的家电促销最多不过9折。